2023-06-18
当前，开放银行热火朝天。开放银行的方针，是经由过程开放办事接口，促使银行产物充实交融于各种场景，以到达“金融办事像水同样无处不在”的方针。既然无处不在，理论上任何一家银行的产物城市无处不在，让用户可选择规模变患上无限年夜。选择越多，用户越抉剔，只选最佳的。终极，用户只会选择少数产物，大都产物成为可有可无的陪跑者。这么来看，开放银行，反而会消解许多银行产物的用户价值。不开放，是等逝世；开放，倒是找逝世。开放银行，正堕入阶下囚困境。阶下囚困境1950年，美国兰德公司的梅里尔·佛勒德以及梅尔文·德莱歇提出“阶下囚困境”博弈。这类博弈充足简朴，也充足经典，在社会糊口的许多方面，人们都发明了它的影子。很快，阶下囚困境就成为自冯·诺依曼开创博弈论以后影响最年夜的一种博弈。广泛蜕变后，阶下囚困境有许多版本，典型描写以下：两位犯法嫌疑人A以及B被差人拘系，零丁禁锢，不克不及互通动静。警方并未把握切当证据，只能以较轻的罪名各判两人一年禁锢。假如一方与警方互助，率直恶行，率直的嫌疑人可免于禁锢，分歧作的嫌疑人将被判处三年禁锢；假如两边都向警方率直，每一人将被判处两年禁锢。A以及B都是为本身好处思量的理性个别，对于A来说，假如B拒绝率直，A率直会被无罪开释；假如B选择率直，A的最好计谋照旧率直，2年禁锢好过3年。在这个博弈中，不管对于方采纳哪一个计谋，对于A以及B而言，率直都是更优计谋，这在博弈论中被称作“严酷上风计谋”。因为率直是两边的严酷上风计谋，博弈的终极成果就是A以及B城市向警方率直恶行，合计4年禁锢。从团体的视角看，这是最差选择，由于假如两边都拒绝率直，合计只需支付2年禁锢的价钱。从本身好处出发做出的理性选择，获得的倒是最差的成果，这就是阶下囚困境的启迪意义。困境无处不在阶下囚困境最知名的一个延长，就是公地惨剧。一片大众渔场，渔平易近定量禁止捕捞，所有人都能从生态均衡中受益；单个渔平易近从自身好处出发，偏向于过分捕捞，导致渔场很快掉去价值，全体渔平易近堕入困境。另有一个发生在咱们身旁的近似案例，就是德律风营销。把德律风营销公司比作渔平易近，咱们每一个人就像渔场中的鱼。适度的营销不会给咱们带来困扰，一旦营销过分，咱们就会屏蔽所有营销德律风。从行业角度看，营销公司应该禁止给用户打德律风，但对于单个公司来说，过分营销才是严酷上风计谋，成果就是过分营销激发用户反感，德律风营销乐成率急剧降落。这种阶下囚困境，引入羁系便可解决。如划定渔平易近的鱼网尺寸、制订休渔期，便可防止大众渔场堕入公地惨剧。另有一些阶下囚困境，虽然对于博弈者倒霉，倒是鞭策经济成长、造福社会公共的主要气力。立法机构不仅不会制止，还会施以援手。在市场竞争中，单个企业为得到更多市场份额，每每偏向于降价促销，导致行业竞相降价，谁的市场份额都不会增长，盈利能力还愈来愈差。但企业竞争形成的阶下囚困境，能鞭策技能前进，也有助于消费者好处最年夜化，不仅遭到立法机构掩护，试图合谋走出阶下囚困境的举动还会被视作价格把持，遭到严肃惩罚。开放银行下的阶下囚困境，素质上也是云云，虽然对于银行自身倒霉，用户却乐见其成。阶下囚困境下的开放银行2010年以前，银行之间有竞争，却从未堕入“阶下囚困境”式的竞争。一方面，线下时代用户选择受地舆空间限定，迁徙未便，客不雅上致使用户粘性高；另外一方面，没有外来“搅局者”，银行能充实享受“特许谋划”带来的派司盈余。2010年以后，金融线上化消解了线下网点的物理樊篱，用户有了说走就走的自由；金融财产链的细化分工则减弱了派司的价值，流量平台、数据办事、风控撑持等，没有派司也能分一杯羹。竞争加重，阶下囚困境很快就呈现了。起首，是互联网平台互助的问题。假如所有银行都拒绝与互联网平台互助，互联网平台要末由于缺少金融派司没法涉足金融业，要末受限于本钱金，金融营业范围也极为有限，不会给传统银行业带来底子性打击。可单个银举动了市场份额，踊跃引入互联网平台这个“外助”，成果就是“驱虎吞狼”，反受其害。市场蛋糕未见较着增加，还被互联网平台切走一块。其次，是开放银行问题。开放银行让金融营业愈来愈便当，成果却致使用户向少数能提供最优体验的银行挨近。开放银行，反而会裁减更多的银行。原来银行业深受羁系机构庇护，但这类由市场竞争激发的阶下囚困境，利好用户，也利好银行业自身的科技转型，只要不发生体系性危害，羁系也乐见其成。假如羁系机构没有动力脱手干涉干与，这个阶下囚困境的结局会是甚么呢？优越劣汰自阶下囚困境的悖论被发明后，人们就发明只要博弈是动态的、可反复的，博弈者就有多种体式格局走出困境。总体上有两条路，一条互助之路，一条竞争之路。阶下囚困境会商的就长短互助前提下孕育发生的困境，以是引入各类机制鞭策博弈者互助，就能从底子上消解阶下囚困境。如企业之间成立价格同盟，彼此商定谁都不克不及降价，并对于私自降价举动举行惩罚。最乐成的就是石油输出国构造OPEC，名义上是不变国际石油价格，素质上是经由过程节制产量来把持石油价格，防止走入竞相降价的阶下囚困境。另有一条就是竞争之路。当博弈两边不存在互助的根蒂根基时，就只好硬碰硬，终极也能分出个胜败。博弈论模子假定博弈两边实力均等，但实际中的博弈者不成能彻底均等。只要实力存在差距，阶下囚困境就会以较弱的一方被拖垮为终局。如暗斗时期的美苏争霸，两边隶属差别的阵营，不存在持久互助，终极走上武备竞赛的阶下囚困境，成果以实力较弱的苏联被拖垮为终局。此外，前些年的互联网补助年夜战也是这种阶下囚困境。滴滴与Uber，美团与糯米，一度打患上难分难舍，亏患上昏天暗地，终极都因此一方实力不支退出市场为终局。另有一种竞争，经由过程品牌定位实现差异化，各吃一块市场，也能防止同质化价格竞争的困境。如衣服、鞋子、化妆品等行业，与文化时尚相干，自然轻易经由过程品牌的差异化定位挣脱阶下囚困境，豪侈品、轻奢品、公共产物，各有各的小市场。可见，在非互助环境下，阶下囚困境有两个终局，要末同质化竞争，实力强的一方把实力衰的一方拖逝世，一如美国之于苏联；要末差异化定位，各有各的活法，一如适口可乐之于百事可乐。开放银行战略，显然长短互助博弈，那终局是硬碰硬照旧差异化呢？赢者通吃差异化这条路，梗概率走欠亨。银行的产物线很广，不乏具有充足差异化的办事，对于公营业、资管营业、同业营业、私行财富营业等营业线中尤为凸起；但就零售金融下的消费贷款、公共理财、付出转账、存款、信用卡等根蒂根基产物来看，同质化水平高，很难经由过程差异化定位走出阶下囚困境。差异化计谋走欠亨，终极的终局就是各人在阶下囚困境中加快内卷化，实力强的把实力衰的给拖逝世。从这个意义上看，开放银行的年夜成长自己就宣告了许多中小银行的恼。查理·芒格曾经讲过一个例子，有人对于巴菲特说，有一种新的纺织机，它的效率是旧纺织机的两倍。巴菲特的回覆是：“天哪，我但愿这类新呆板没这么厉害——由于假如它确凿这么厉害的话，我就要把工场关失了。”为什么要关失工场呢？芒格注释道，更好的装备能极年夜地提高出产力，但受益的是消费者，厂家非但患上不到利益，还要负担新装备投入的成本。装备进级后，全行业产能年夜增，价格下跌，存货积压，许多工场不能不封闭，既然早晚要封闭，何不赶早关失呢？开放银行与金融科技之于银行业，也是一样的效果。科技前进，利好的是消费者，却会加快银行的分解，不免优越劣汰的终局。不要感觉意难平，究竟银行业的内卷与竞争对于用户是功德，对于金融更好地办事实体经济也是功德。企业虽追求垄断，市场却鼓动勉励竞争。在《自私的基因》中，道金斯说，“人类是进化的产品，而事实上没有甚么工具‘想要’进化。”就银行而言，谁不想继承躺着赚钱呢，可市场竞争不答应呀。新的困境在收集付出、消费贷款、零钱理财等范畴，赢者通吃的征象已经经很较着。对于许多处所性中小金融机构而言，既然没有能力给用户提供最佳的体验，不克不及确保在阶下囚困境中走到末了，也就没动力举行科技转型了。究竟，头部机构是90分的环境下，你是30分照旧60分都没法吸援用户，那何不继承连结30分的程度呢？非要加年夜科技投入酿成60分，除了了增年夜成本别无它用不是吗？意想到这一点，愈来愈多的中小银行已经经暂缓了科技投入，把重心放在助贷营业上，逐步地向资金管道退化。虽然羁系机构再三告诫，要求金融机构必需具有焦点风控实力，但站在许多小银行的视角，它们缺少如许的动力。这类环境连续下去，三五年后，这些跟不上科技程序之处性银行自己就会成为一个年夜问题。从汗青的视角看，每一一次冲破性的科技前进，城市催生新的巨头，也会裁减旧的机构。金融业虽然非凡，却也不克不及挣脱这个纪律；也正由于金融业非凡，又不成能真的放任优越劣汰的发生。咱们会眼睁睁看着金融机构被裁减吗？要不要为了挽救它们而放缓金融科技转型的速率呢？摆在咱们眼前的，是一种新的困境。
